上市公司财务造假，法律如何分类追责

上市公司财务造假，法律如何分类追责

本文为法律科普，案例来源于最高人民检察院指导性案例，人物已做脱敏处理。

基本案情

甲公司是一家深圳证券交易所的上市公司，主营扇贝养殖。2016年，公司已经连续两年亏损，眼看就要被暂停上市。董事长吴某某坐不住了，他指使财务总监勾某组织人手，通过修改扇贝采捕面积、虚减成本、对不存在的扇贝不做核销等手段，在2016年年报中虚增利润1.3亿多元。到了2017年，为了掩盖之前的造假，他们又反过来虚增采捕面积、编造扇贝死亡，虚减利润2.7亿多元。这些造假行为，让公司财务报告严重失真，欺骗了投资者。

造假的手段并不复杂：就是让工作人员修改“作业区域坐标”和“采捕亩数”，形成虚假的采捕记录表。公司总工程师、财务总监、董事会秘书等高管层层签字审核，最终把假数据编入年报对外披露。事后，吴某某等人还试图销毁证据，删除了办公系统里的数据，连微信聊天记录都清空了。

法院判决

法院经审理认定，吴某某、勾某、梁某等多人构成违规披露重要信息罪。其中，吴某某作为董事长和实际控制人，被依法从严惩处。检察机关还根据各人在造假中的具体作用，做了分类处理：对犯罪情节轻微、社会危害不大的于某某、赵某作出不起诉决定；而对大股东、实际控制人、高级管理人员等核心角色，则依法提起公诉，追究其刑事责任。

律师分析

这个案子给我们几个重要启示。第一，财务造假不是“做做账”那么简单，它直接触犯刑法。检察机关通过调取采捕船只的北斗导航定位数据，还原了真实的采捕轨迹，再和财务报告对比，造假金额一目了然。这种技术手段让造假无所遁形。

第二，法律对财务造假涉案人员会分类处理。像吴某某这样的大股东、实际控制人，是造假的“总指挥”，必须从严打击；而普通员工如果只是被动执行、情节轻微，比如于某某和赵某，可能被不起诉。文山地区的企业主尤其要注意：一旦参与造假，不是“法不责众”，而是“谁主谋谁重罚”。

第三，行政执法证据在刑事案件中也能用。证监会调取的卫星数据、审计报告等，只要来源合法、内容客观，法院就可以采信。这提醒我们，违规披露信息不光要面对行政处罚，还可能坐牢。

王德林律师提示：

上市公司高管要守住底线，财务数据必须真实准确，不能为了保壳或业绩好看就动歪脑筋。普通员工如果发现公司有造假指令，要保留证据并及时举报，避免自己卷入刑事风险。

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来源：本文案例来源于最高人民检察院指导性案例，入库编号无。

王德林 律师

云南八谦（文山）律师事务所 · 副主任

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