售后回租是融资租赁还是变相贷款 法院如何认定

售后回租是融资租赁还是变相贷款 法院如何认定

本文为法律科普，案例来源于《中国法院年度案例》，人物已做脱敏处理。

案情简介

2019年3月，刘德某想买一辆加油车跑运输，但手头资金不够。他先与汽车公司签了购车合同，车价10万元。随后，刘德某与一家租赁公司签订了《融资租赁合同（售后回租）》，约定刘德某把这辆车卖给租赁公司，租赁公司再租给他使用。合同约定：租赁公司支付购车款81360元，刘德某分24期还款，每期租金414.43元，另外还交了履约风险金9040元、手续费等。车辆登记在运输公司名下，运输公司还和租赁公司签了抵押合同，把车抵押给了租赁公司。

刘德某还了18期租金后，剩下的6期没再支付。租赁公司起诉到法院，要求刘德某支付剩余租金、罚息、违约金和律师费，并要求运输公司承担连带责任，同时要求对抵押车辆优先受偿。

法院怎么判

安徽省蚌埠市淮上区人民法院审理后认为：

一是刘德某与租赁公司之间是融资租赁合同关系，不是金融借款合同关系。因为双方签了正式的融资租赁合同，有明确的租赁物（加油车），刘德某把车所有权转让给租赁公司，租赁公司再租给他，刘德某按期付租金，符合售后回租的特征。

二是刘德某欠的租金可以用履约风险金冲抵。合同约定履约风险金在承租人完全履行合同后退还或冲抵剩余款项，法院支持刘德某用9040元风险金冲抵租金，冲抵后还欠15826.58元。

三是刘德某逾期支付租金构成违约，但租赁公司要求的罚息和违约金过高，法院调整为按同期贷款市场报价利率（LPR）的四倍计算。

四是租赁公司要求运输公司承担连带责任，法院不支持。因为运输公司只是抵押人，不是保证人，没有明确表示愿意承担连带保证责任。

五是租赁公司要求对抵押车辆优先受偿，法院也不支持。因为车辆所有权本来就是租赁公司的，自己不能对自己的财产享有抵押权。

最终判决：刘德某支付租金15826.58元及逾期违约金，驳回租赁公司其他诉讼请求。

律师解读

这个案例涉及一个常见问题：售后回租到底是融资租赁还是变相贷款？法院给出了三个判断标准：

一是看有没有真实、明确的租赁物。如果双方签了合同，但根本没有实际存在的租赁物，或者租赁物无法确定，那就不是真正的融资租赁，可能只是借贷关系。

二是看出租人是否真实拥有租赁物所有权。售后回租模式下，承租人把自有物卖给出租人，再租回来。虽然车辆不实际交付，但通过“占有改定”的方式，出租人已经取得了所有权。如果出租人根本没有取得所有权，那就不构成融资租赁。

三是看租金构成是否合理。融资租赁的租金不仅包括购买价款，还包括利息和合理利润。如果租金和融资款的差额明显不合理，比如租赁物价值极低，那就可能被认定为民间借贷。

另外，本案中法院还明确了一个重要规则：履约风险金这类担保性质的费用，在承租人违约时可以用来冲抵欠款，但需要看合同具体约定。

王德林律师提示：

如果您打算通过售后回租方式融资，需要注意以下几点：一是确认租赁物真实存在且价值合理，不要签“空合同”；二是仔细阅读合同条款，特别是关于履约风险金、违约金、罚息的计算方式；三是如果对方要求您把车辆抵押给出租人，要明白这通常没有实际意义，因为出租人本身就是所有权人。遇到纠纷时，及时保留合同、付款凭证、还款记录等证据。

文山地区的当事人如果遇到类似问题，建议咨询专业律师，避免因合同性质认定不清导致权益受损。

---

王德林 律师

云南八谦（文山）律师事务所 · 副主任

电话：15987555284

邮箱：418537189@qq.com

地址：云南省文山壮族苗族自治州文山市