P2P平台设立资金池，是否构成非法吸收公众存款罪

P2P平台设立资金池，是否构成非法吸收公众存款罪

本文为法律科普，案例来源于最高人民检察院指导性案例，人物已做脱敏处理。

基本案情

2013年，杨卫国成立了一家叫望洲集团的公司，随后又设立了多家关联公司，开始通过线上线下两种方式向公众募集资金。线下，他们在全国多地开设门店，发传单、办年会，承诺年化7%到15%的利息，吸引老百姓投资。线上，他们以P2P网贷平台的名义，让投资者把钱存进第三方支付平台的虚拟账户，然后由公司统一调配。

问题出在哪里呢？原来，望洲集团并不是单纯做信息撮合，而是把投资者的钱先归集到一个“资金池”里，再根据自己需要划拨给借款人，甚至直接转到杨卫国的个人账户。当投资人的钱多于借款需求时，多余的钱就被公司拿去还线下投资者的本息或用于其他经营。最终，资金链断裂，公司无法兑付，共非法吸收资金64亿余元，未兑付26亿余元，涉及1.3万多人。

法院判决

法院认定，杨卫国等四名被告人的行为构成非法吸收公众存款罪。理由是：他们以网络借贷中介为名，实际未经金融监管机构批准，通过设立资金池，对投资者的资金进行控制、支配，并承诺还本付息，这完全符合非法吸收公众存款罪的构成要件。最终，杨卫国等人被依法判处相应刑罚。

律师分析

第一，很多人以为，P2P平台只要做“信息中介”就不违法。但本案的关键在于，平台是否形成了“资金池”。简单说，如果投资者的钱直接进入平台控制的账户，平台可以自由划拨、支配，那就不是中介，而是变相的吸储。在文山地区，一些民间借贷或理财公司也常打着“创新”旗号，实际在走这条歪路。

第二，承诺保本付息是另一个“红线”。平台如果承诺固定收益，甚至提供担保，那就和银行吸收存款没有本质区别。法律要求，只有经过批准的金融机构才能做这类业务，普通公司这样做就是违法。

第三，对于投资者来说，判断一个平台是否安全，可以看钱是否直接打到借款人账户，还是先进入平台控制的账户。如果平台能随意调配资金，就要高度警惕。

王德林律师提示：

第一，投资前一定要核实平台资质，看它有没有金融监管部门颁发的牌照。如果对方只强调高收益、保本付息，却不提风险，很可能有问题。

第二，如果发现自己投资的平台出现兑付困难，要尽快收集合同、转账记录、聊天记录等证据，及时向公安机关报案，不要等到平台跑路才行动。

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来源：本文案例来源于最高人民检察院指导性案例，入库编号无。

王德林 律师

云南八谦（文山）律师事务所 · 副主任

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