用非法集资的钱搞项目，还算诈骗吗？

用非法集资的钱搞项目，还算诈骗吗？

本文为法律科普，案例来源于《人民司法》，人物已做脱敏处理。

裁判要旨

如果公司老板通过欺骗手段非法集资，虽然把钱主要用在项目上，但完全不考虑资金成本、项目能否赚钱、后续资金是否到位，导致投资人血本无归，这种极度不负责任的行为，法律上也会认定他具有“非法占有目的”，构成集资诈骗罪。

案情简介

刘洪波是湖北武陵山公司的实际控制人。2015年上半年，他未经批准，委托中介公司通过打电话、线下推广等方式，公开宣传公司的茶油项目，承诺公司即将挂牌新三板、每年给投资人8%的股息、三年后如果没上市就原价回购股份。共有136名投资人投资了约4086万元。刘洪波将募集的资金主要用于支付中介佣金、投资人分红、日常经营、购买设备、还债等。但实际上，公司经营状况很差，2013年至2015年收入逐年下滑，2016年后主营业务收入为零。最终，投资人损失惨重。刘洪波被法院认定犯集资诈骗罪，判处有期徒刑8年。

律师解读

1. 为什么“钱用在了项目上”还被认定诈骗？

很多人觉得，只要没把钱装进自己腰包，就不算诈骗。但法律不只看钱花在哪，更看花钱时有没有“返还”的诚意。本案中，刘洪波承诺给投资人8%的年息，还要支付中介30%的佣金，这些成本高得离谱。公司本身盈利能力极弱，根本不可能还本付息。他在资金不到位时就盲目投入，后续项目无法继续，这种“拆东墙补西墙”式的做法，本质上就是不想还钱。

2. 如何判断“非法占有目的”？

法院总结了三层判断标准：第一，看行为人有没有“返还意思”——本案中，刘洪波明知公司盈利能力无法覆盖高额成本，却继续募资，说明他没有还款打算。第二，看行为是否严重侵害投资人权益——投资人以为钱会用于项目，结果大部分被支付了佣金和利息，项目没进展，钱也没了。第三，看投资人能否同意资金实际用途——如果投资人知道钱是这样花的，肯定不会同意。这三条都指向刘洪波具有非法占有目的。

3. 这个案例对普通投资者有什么警示？

投资时不要光听“项目多好”“政府支持”这些口号，要看公司有没有真实的盈利能力。如果一个项目承诺的回报率远超正常水平，比如年息8%以上，还承诺回购，那就要高度警惕。本案中，刘洪波的公司连年亏损，却敢承诺高额回报，这本身就是危险信号。

王德林律师提示：

遇到“高回报、保本回购”的投资项目，一定要核实公司资质和经营状况。如果发现对方用新投资人的钱支付旧投资人的利息，或者资金用途不透明，请立即停止投资并咨询律师。在文山地区，如遇类似问题，可联系本地专业律师协助维权。

来源：《人民司法》2022年第11期

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王德林 律师

云南八谦（文山）律师事务所 · 副主任

专业领域：企业法律顾问、交通事故纠纷、保险纠纷、建设工程纠纷、医疗纠纷、劳动争议

电话：15987555284

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