签了“委托理财合同”，结果法院认定是借款，担保人还能免责吗

签了“委托理财合同”，结果法院认定是借款，担保人还能免责吗

本文为法律科普，案例来源于《中国法院年度案例》，人物已做脱敏处理。

案情简介

2016年，孙某与庆某、北京某酒店签订了一份《委托理财合同》。合同约定：孙某投资40万元给庆某做理财，年利率10%，按年付息，到期保本付息，还可以续期。北京某酒店作为保证方在合同上盖章，还出具了一张收据，写明收到孙某“借款”40万元。合同到期后，庆某和北京某酒店都没有还钱。孙某于是起诉到法院，要求庆某还本付息，北京某酒店承担连带保证责任。

法院怎么判

法院审理后认为，这份《委托理财合同》虽然名字叫“理财”，但内容约定的是固定利息、保本付息，没有说怎么投资、风险怎么分担，实际上就是庆某向孙某借钱，北京某酒店是担保人。所以，法院认定双方是民间借贷关系，不是委托理财关系。

关于北京某酒店的保证责任，法院认为：一是北京某酒店的股东只有庆某和其妻子张某两人，公司对外担保不需要股东会决议，因为不存在损害其他小股东的问题；二是合同没有约定保证方式，依法认定为连带保证；三是合同没有约定保证期间，法定保证期间是主债务到期后6个月。孙某在到期后向北京某酒店主张过权利，酒店在合同上写了“延至2020年3月21日”并盖章，所以保证期间重新计算。最终，法院判决庆某偿还本金40万元及利息，北京某酒店承担连带清偿责任。北京某酒店不服上诉，二审法院驳回上诉，维持原判。

律师解读

这个案例对普通人来说，有几点值得注意：

一是“委托理财”还是“借款”，关键看实质。如果合同约定固定收益、保本付息，没有投资风险分担，那法律上很可能认定为借款。签合同时不要被“理财”的名字迷惑，要看清楚自己到底是投资人还是出借人。

二是公司对外担保，不一定非要股东会决议。如果公司只有两个股东且是夫妻，或者担保是为了公司自身利益，法院可能认定担保有效。普通人接受公司担保时，不要以为没有股东会决议就一定无效。

三是保证期间很重要，过期不主张权利，担保人可能免责。本案中孙某在保证期间内向酒店主张了权利，酒店同意延期并盖章，这才保住了担保责任。如果孙某什么都没做，等过了6个月，酒店就不用担责了。

四是主合同性质变了，担保人不一定免责。只要担保人清楚担保的金额、利息等核心内容，即使合同被认定为其他法律关系，担保责任仍然有效。本案中酒店在合同上盖章延期，说明对债务金额和期限都清楚，所以不能以“这不是理财”为由免责。

王德林律师提示：

如果您是出借人，接受公司担保时，最好要求公司提供股东会决议，并明确约定保证方式和保证期间。如果担保人是个体或夫妻店，要特别注意其股东结构，避免因程序问题导致担保无效。如果担保人同意延期，一定要留下书面证据，比如在合同上签字盖章。如果您是担保人，签合同时要仔细阅读担保范围、保证期间等条款，不要轻易同意“主合同变更无需另行同意”的条款，否则可能面临不可预见的风险。文山地区的当事人如果遇到类似问题，建议咨询专业律师，避免因程序疏忽导致权利受损。

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王德林 律师

云南八谦（文山）律师事务所 · 副主任

电话：15987555284

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地址：云南省文山壮族苗族自治州文山市