“售后回租”买车，是融资租赁还是抵押贷款

“售后回租”买车，是融资租赁还是抵押贷款

本文为法律科普，案例来源于《中国法院年度案例》，人物已做脱敏处理。

案情简介

2018年，唐某想用自己名下的一辆奥迪车融资。他与天津某公司签订了一份《汽车融资租赁合同》，约定：唐某将奥迪车卖给天津某公司，天津某公司支付购车款182000元，其中44044元作为首付租金，剩余137956元直接支付给唐某指定的融资租赁公司。然后，唐某再以每月5640.36元的价格，从天津某公司租回这辆车，租期36个月。合同还约定，车辆所有权在天津某公司支付购车款时就转移给天津某公司，但车辆仍由唐某实际使用（法律上叫“占有改定”）。同时，双方还签了《抵押合同》，将车辆抵押给天津某公司作为担保。

合同签订后，天津某公司按约支付了款项，唐某也支付了14期租金，但之后便不再支付。截至起诉时，唐某共欠付租金124087.92元。天津某公司于是起诉，要求唐某支付剩余租金、违约金和律师费，并要求担保方广州某公司和张某承担连带责任，同时主张对车辆享有优先受偿权。

法院怎么判

一审法院（南宁市青秀区人民法院）认为，本案属于“售后回租”式融资租赁合同关系，合同合法有效。唐某逾期未付租金，构成违约。法院判决：唐某支付剩余租金122677.92元（扣除已还的1410元）、违约金（按年利率15.4%计算）、律师费2500元；广州某公司和张某承担连带清偿责任；天津某公司有权对唐某名下的奥迪车折价或拍卖、变卖后优先受偿。

唐某不服，提起上诉。二审法院（南宁市中级人民法院）驳回上诉，维持原判。

律师解读

本案的核心争议是：天津某公司与唐某之间到底是融资租赁合同关系，还是附抵押担保的借款合同关系？法院从三个方面进行了判断：

一是车辆是否真实且权属清晰。融资租赁要求“融资”与“融物”兼备。本案中，车辆是唐某2014年花293300元购买的，登记在自己名下，真实存在且权属清晰。天津某公司在签约前也审查了相关凭证，符合要求。

二是车辆所有权是否发生实质性转移。虽然车辆没有办理过户登记，但合同明确约定以“占有改定”方式交付，即天津某公司支付购车款后，就视为车辆已交付，所有权转移。未办理过户登记，只是不能对抗善意第三人，并不否定所有权转移的效力。

三是车辆价值与租金构成是否合理。唐某2014年花293300元买车，2018年以182000元转让，价格符合车辆折旧规律，不存在“低值高卖”。唐某需支付的总租金为247096.96元，与转让价182000元的差额为65096.96元，属于融资租赁公司的合理利润，不存在畸高。

因此，法院认定双方构成融资租赁合同关系，而非借款关系。

王德林律师提示：

“售后回租”是一种常见的融资方式，但普通人容易将其与“抵押贷款”混淆。两者的核心区别在于：融资租赁中，租赁物的所有权在融资时已经转移给出租人，承租人只拥有使用权；而抵押贷款中，借款人始终拥有所有权，只是将财产抵押给银行作为担保。如果您想通过“售后回租”方式融资，务必注意以下几点：一是仔细阅读合同条款，明确约定所有权转移方式和租金构成；二是确认租赁物真实存在且权属清晰；三是评估租金总额是否合理，避免陷入高利贷陷阱。文山地区的当事人如果遇到类似问题，建议咨询专业律师，避免因合同性质认定错误而承担不必要的法律责任。

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王德林 律师

云南八谦（文山）律师事务所 · 副主任

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