在邮币卡平台投资亏损，是诈骗还是正常市场风险

在邮币卡平台投资亏损，是诈骗还是正常市场风险

本文为法律科普，案例来源于《中国法院年度案例》，人物已做脱敏处理。

案情简介

2016年至2017年，杨某作为某公司股东，伙同他人以电话、网络销售方式吸引客户到公司直播平台听课。业务员以邮币卡涨势诱骗客户开户入金，操盘手利用邮票数量、手续费等优势操纵邮票价格上涨和下跌，再通过业务员"喊单"不断诱骗客户继续投钱。操盘手反向操作，高抛低买，赚取客户亏损。经审计，27名被害人共入金2592万余元，出金2392万余元，差额188万余元（已扣除案发前部分赔偿）。

法院怎么判

上海市宝山区人民法院一审认定，杨某伙同他人以非法占有为目的，虚构事实、隐瞒真相骗取他人财物，数额特别巨大，构成诈骗罪，判处有期徒刑十年，并处罚金10万元。杨某上诉后，上海市第二中级人民法院驳回上诉，维持原判。

案号：（2022）沪02刑终510号

律师解读

一、杨某的行为为什么是诈骗，不是非法经营

这类案件被称为"控制交易型类金融交易平台犯罪"。简单说，就是平台或会员单位自己控制价格涨跌，诱导客户投钱后反向操作，让客户亏钱。本案中，杨某的公司隐瞒了控盘交易的事实，以高额回报为诱饵，实际是通过操纵邮票价格来收割客户资金。这和合法市场上的非法经营、操纵证券市场有本质区别，后者不必然以非法占有客户钱财为目的。因此，法院认定杨某构成诈骗罪。

二、犯罪金额怎么算

诈骗罪的犯罪金额不是客户投入的全部资金，而是客户实际损失的钱。计算方法是：入金金额减去出金金额，再减去案发前已退还的金额。本案中，入金2592万余元，出金2392万余元，差额约200万元，再扣减案发前退还的12万元，最终认定犯罪金额为188万余元。

三、杨某为什么不是从犯

杨某的辩护人提出，杨某在共同犯罪中作用较小，应认定为从犯。但法院查明，杨某作为公司股东，明知平台性质，负责操盘交易，清楚资金流向，在犯罪中作用重要，因此不认定为从犯。

王德林律师提示：

一是投资前要核实平台资质。正规的邮币卡、艺术品、虚拟货币等交易平台，必须取得国家相关部门的批准，不能仅凭业务员口头承诺就相信。二是警惕"稳赚不赔""高额回报"的宣传。任何投资都有风险，如果平台或业务员保证只赚不亏，很可能是骗局。三是注意资金流向。如果发现入金后无法自由出金，或者平台频繁修改规则、限制交易，应及时停止投资并报警。

文山地区的当事人如果遇到类似问题，建议第一时间收集证据，包括转账记录、聊天记录、平台宣传资料等，并咨询专业律师，判断是否构成诈骗，以及如何追回损失。

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王德林 律师

云南八谦（文山）律师事务所 · 副主任

电话：15987555284

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