没有期货资质却拉人炒期货，是非法经营还是诈骗

没有期货资质却拉人炒期货，是非法经营还是诈骗

本文为法律科普，案例来源于《中国法院年度案例》，人物已做脱敏处理。

案情简介

2018年至2019年，樊某出资成立了4家公司，这些公司都没有从事期货业务的资格。樊某与高某某合作，高某某提供交易平台，樊某负责开发客户。客户每完整交易一手期货，需要支付1200元手续费，其中高某某拿190元，剩下的归樊某。

为了吸引客户，樊某的员工冒充证券公司工作人员，给陌生人打电话，询问炒股意向，然后添加社交软件账号，组建群聊。在群里，员工虚构讲师指导炒期货赚钱的事实，发送虚假盈利截图，诱使客户下载指定的期货交易软件。客户下载软件后，需要填写注册信息，并将资金转入指定的私人账户，经审核后就可以在软件上炒期货。

交易过程中，樊某等人允许客户用比正规期货交易更低的保证金入场，但要求客户当天必须强制平仓，不能持仓过夜。他们还通过技术手段，把客户当天平仓的指令自动修改为反向开仓，第二天再平仓，以此赚取更多的手续费。经审计，从2019年12月到2020年5月，这些公司吸收客户入金5000多万元，收取手续费1700多万元。樊某违法获利400多万元，高某某违法获利288多万元，张某违法获利30多万元。

法院怎么判

重庆市巴南区人民法院一审认为，樊某、高某某、张某违反国家规定，未经批准非法经营期货业务，情节特别严重，构成非法经营罪。法院没有采纳公诉机关关于诈骗罪的指控，理由是：客户在交易时知道当天强制平仓和收取手续费的规则，对交易有实质控制权，公司没有隐瞒规则、修改数据或限制交易。公司诱导客户交易赚取手续费，属于非法经营牟利，不构成诈骗罪。

法院判决：樊某等人犯非法经营罪，判处八年至三年不等有期徒刑，并处600万元至20万元不等罚金；追缴违法所得400万元至11万元不等，上缴国库。张某不服上诉，重庆市第五中级人民法院二审维持原判，但考虑到张某有立功表现，将他的刑期从三年六个月改判为三年，罚金仍为40万元。

律师解读

这个案子的关键争议是：樊某等人的行为到底算非法经营罪还是诈骗罪？法院最终认定为非法经营罪，主要基于以下几点：

一是诈骗罪要求被害人因为被骗而“自愿”交出财物。本案中，客户明知交易规则（比如当天强制平仓、高额手续费），也清楚自己资金不足，才选择在这个平台交易。客户对是否交易、交易几手有自主选择权，没有因为被骗而陷入错误认识。

二是期货交易属于高风险领域，客户作为参与者，应当具备基本的注意能力和风险认知。如果客户稍加判断就能识破骗局（比如知道正规期货开户门槛很高），却选择相信平台，那么这种“被骗”就不属于诈骗罪意义上的欺骗。

三是诈骗罪要求造成财产损失。但本案中，客户的主观目的是在资金不足的情况下借助平台炒期货获利，部分客户也确实赚到了钱。虽然最终财产总量减少了，但客户实现了自己设定的交易目的，法院认为不宜认定为财产损失。

简单说，樊某等人没有直接骗客户的钱，而是通过非法经营期货业务赚取手续费，所以定非法经营罪更合适。

王德林律师提示：

普通人炒期货，一定要通过正规期货公司开户。正规期货公司有严格的资质审核，客户资金受第三方存管，交易规则透明。如果有人拉你进群、推荐低门槛炒期货软件、要求你把钱打入私人账户，这很可能是非法经营甚至诈骗。遇到这种情况，一是不要轻信，二是及时向公安机关或证监会举报。

文山地区的当事人如果遇到类似问题，建议保留聊天记录、转账凭证、软件截图等证据，尽快咨询专业律师，避免损失扩大。

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王德林 律师

云南八谦（文山）律师事务所 · 副主任

电话：15987555284

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