虚拟货币投资“挖矿”返利，是馅饼还是陷阱
虚拟货币投资“挖矿”返利，是馅饼还是陷阱
本文为法律科普，案例来源于《中国法院年度案例》，人物已做脱敏处理。
案情简介
2019年底，贾某某找人做了一个名为“L平台”的网站。这个平台的玩法是：投资人先用人民币在平台上购买一种叫“A币”的虚拟货币，然后用A币在平台上租赁虚拟的“矿机”来“挖矿”，挖出来的是一种叫“K币”的虚拟货币。投资人还可以通过推荐其他人来投资，获得推荐奖励。
实际上，贾某某很清楚，K币根本不能在正规的虚拟货币交易市场上买卖，也没有任何实际价值。但他还是在微信群里吹嘘，说投资这个平台能获得高额回报，骗取了投资人的信任。更过分的是，贾某某在后台自己控制K币和A币的兑换比例，随意操纵K币的涨跌，制造出K币一直在涨的假象，吸引更多人投钱。投资人想提现时，也要经过他审核，他不想让提就提不了。
2020年11月，贾某某以“系统升级”为名，在后台直接禁止了提现功能。到了2021年1月，整个L平台彻底无法登录，导致大量投资人血本无归。经查，贾某某共骗取了244名投资人，总金额高达3700多万元人民币。这些钱，他大部分（约3093万元）用来购买实体“矿机”、支付电费和托管费，还有70万元被他转给他人用于购买房产。
法院怎么判
北京市平谷区人民法院一审认为，贾某某以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额特别巨大，构成集资诈骗罪。法院判处其有期徒刑十五年，剥夺政治权利三年，并处罚金人民币50万元，同时责令其退赔投资人的经济损失。
贾某某不服，提出上诉。北京市第三中级人民法院二审审理后认为，一审判决事实清楚，证据确实充分，定罪准确，量刑适当，最终裁定：驳回上诉，维持原判。
律师解读
这个案子涉及一个关键问题：虚拟货币能不能成为非法集资犯罪的对象？贾某某的行为到底是非法吸收公众存款还是集资诈骗？
第一，虚拟货币可以成为非法集资的“对象”。很多人觉得，非法集资针对的是“资金”，也就是人民币，虚拟货币不是钱，所以不算。但法院认为，在这个案子里，虚拟货币（A币、K币）只是吸收人民币的“媒介”或“道具”。投资人最终是用人民币换来的虚拟货币，平台吸收的虽然是虚拟货币，但背后对应的是实实在在的人民币。所以，虚拟货币在这里是法定货币的“价值载体”，符合非法集资犯罪对“资金”的要求。
第二，贾某某的行为符合非法集资的“四性”特征。非法集资有四个特征：非法性、公开性、利诱性、社会性。贾某某未经国家批准，自己建平台发行虚拟货币，这是“非法性”；他在微信群里公开宣传，还通过线下活动拉人，这是“公开性”；承诺高额回报、返本付息，这是“利诱性”；面向不特定的社会公众吸收资金，这是“社会性”。所以，他的行为完全符合非法集资的特征。
第三，贾某某主观上具有“非法占有目的”，构成集资诈骗罪。这是区分集资诈骗罪和非法吸收公众存款罪的关键。法院从三个方面认定贾某某就是想“骗钱”：一是他发行的K币根本没有真实价值，完全靠后台操纵价格，是虚假的；二是他把大部分钱投到风险极高的虚拟货币“挖矿”项目里，对资金使用极不负责任，导致巨大亏空；三是平台崩盘后，他不仅不退款，还隐瞒自己是平台老板的事实，甚至转移、变卖资产，逃避返还资金。这些行为都证明他一开始就没打算还钱。
王德林律师提示：
任何打着“虚拟货币”、“挖矿”、“区块链”旗号，承诺高额回报、保本付息的投资项目，都要高度警惕。这类项目往往披着高科技的外衣，本质是变相的非法集资或传销。投资前，请务必核实项目方是否具备合法的金融业务资质，不要轻信微信群里的“暴富”故事。一旦发现平台无法提现或出现异常，应立即向公安机关报案，并保留好转账记录、聊天记录等证据。
文山地区的当事人如果遇到类似问题，建议尽快咨询专业律师，评估自身法律风险，避免损失扩大。
王德林 律师
云南八谦（文山）律师事务所 · 副主任
电话：15987555284
邮箱：418537189@qq.com
地址：云南省文山壮族苗族自治州文山市