银行推荐的理财产品亏了，能找银行赔钱吗

银行推荐的理财产品亏了，能找银行赔钱吗

本文为法律科普，案例来源于《中国法院年度案例》，人物已做脱敏处理。

案情简介

2017年，卓某某通过手机银行花140万元购买了一款高风险资管产品。购买时，他的风险等级是C3-平衡型，而这款产品属于高风险级别，两者并不匹配。卓某某说，是银行销售经理向他父亲推荐了这款产品，并承诺保本。他本人没有看过合同，也没有签过风险提示书，全程由银行工作人员操作手机完成认购。后来产品亏损，赎回时只剩118万多元。卓某某要求银行赔偿全部损失。

银行则称，卓某某在购买时签署了电子合同和风险揭示书，系统也提示了风险等级不匹配，已经尽到了告知义务。此外，卓某某从2015年起就有多次购买中高风险基金的经历，并非没有投资经验。

法院怎么判

法院认为，银行在销售过程中存在一定瑕疵：虽然提供了电子合同和风险提示，但没有充分证据证明银行向卓某某具体、实质地说明了产品风险。因此，银行在“告知说明义务”方面做得不够到位。

但是，法院也指出，卓某某购买这款产品主要是受其父亲影响，而非银行主动推荐。卓某某和父亲在相近时间多次购买同一款金融产品，投资行为高度重合。卓某某本人有多年投资经验，应当知道高风险产品的风险。亏损的直接原因是市场波动，而非银行欺诈。

最终，法院判决：卓某某自己承担90%的损失，银行承担10%的赔偿责任，赔偿卓某某约2.19万元及利息。二审法院维持原判。

律师解读

这个案例的核心是“适当性义务”——银行在卖理财产品时，必须了解客户的风险承受能力，推荐合适的产品，并充分告知风险。如果银行没做到，就要承担赔偿责任。但法院也强调，投资者不能把全部责任推给银行，自己也要尽到审慎义务。

本案中，法院之所以只判银行承担10%的责任，主要基于三点：

一是卓某某并非银行主动推荐的对象，而是受父亲影响主动购买，银行更多是“执行指令”而非“主导投资”。

二是卓某某有多年投资经验，购买过多只中高风险产品，应当具备风险认知能力。

三是亏损源于市场正常波动，并非银行恶意操作。

反过来，如果银行主动向一个没有投资经验、风险等级低的客户推荐高风险产品，并且没有充分告知风险，那银行可能要承担主要甚至全部赔偿责任。

王德林律师提示：

购买理财产品时，不要轻信“保本保收益”的口头承诺，务必仔细阅读合同和风险揭示书。如果银行工作人员代为操作手机或电脑，要确认自己是否真正理解了产品风险。保留好购买过程中的聊天记录、录音、截图等证据，一旦发生纠纷，这些是维权的重要依据。文山地区的当事人如果遇到类似问题，建议第一时间咨询专业律师，不要等到亏损扩大再处理。

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王德林 律师

云南八谦（文山）律师事务所 · 副主任

电话：15987555284

邮箱：418537189@qq.com

地址：云南省文山壮族苗族自治州文山市